האם כדאי להשקיע במניות או בנדלן

כאשר מדברים על נושאים כמו השקעות או עצמאות כלכלית  – שני תחומים מאוד פופולאריים וצומחים בשנים האחרונות בקרב רבים בציבור (וטוב שכך!) -אחת השאלות הכי נפוצות שעולות היא איפה הכי כדאי להשקיע, בשוקי ההון או בנדל"ן. זהו בהחלט נושא מהותי וחשוב, לכן היום נדבר על איך להשקיע נכון בנדלן לאומת השקעה בבורסה.

בשנים האחרונות, באופן מובהק ובולט מאוד, גם הבורסות בישראל ובעולם טסו למעלה והראו תשואות אדירות וכמובן שגם שוק הנדל"ן המקומי לא מפסיק לעלות ומחירי הדירות והנכסים כבר מאוד גבוהים – כך שבהחלט אלו שני אפיקי השקעה אטרקטיביים ואיכותיים. לכן רבים שואלים את עצמם מה עדיף, השקעה בנדלן או להשקיע בבורסה? נאמר מיד, שאופטימאלית, האפשרות הטובה ביתר היא לשלב בין השניים אם אפשר, גם לרכוש נדל"ן פיזי וגם לנהל תיק השקעות חכם בשוק ההון.

השקעות בבורסה – הסבר רקע

כאשר אנחנו מדברים על השקעות עצמיות בבורסה ובשוקי ההון, הכוונה היא להשקעות פיננסיות המבוצעות בשוק ההון הישראלי וגם פוטנציאלית בשוקי הון גלובליים הפתוחים למשקיעים ישראליים. אתם מכניסים כסף לשוק ההון, רוכשים ניירות ערך שונים, ובתקווה יוצרים רווחים מעליות שערים ושאר אפשרויות הטמונות בעולם הדינמי והמרתק של שוק ההון. ההשקעה היא בניירות ערך, שאמנם יש להם בהחלט ערך ממשי ומשמעותי, אך הם במובנים רבים נכסים וירטואליים, בניגוד כמובן לנדל"ן.

השקעה בבורסה מבוצעות דרך ברוקרים וחברי בורסה, שזה אומר בנקים מסחריים, בתי השקעות והיום גם פלטפורמות ברוקרים בינלאומיות ואינטרנטיות לצרכי השקעה בשווקים גלובליים, למשל בארה"ב.

השקעות נדל"ן – הסבר רקע

באופן די גורף, כאשר מדברים על השקעות בבתים, הכוונה היא לרכישה ישירה של נכסים פיזיים, בישראל וגם בחו"ל כיום. ההשקעה היא לצרכי השכרה למגורים או מסחר/משרדים ויצירת תזרים מזומנים, השבחה ומכירה, השכרה ושאר אפשרויות – כאשר המהות היא השקעה פיננסית בנכסים פיזיים, בנויים. אתם קונים דירה, בית או מבנה ומשכירים או מוכרים אותו הלאה לאנשים אחרים, שום דבר לא וירטואלי והכל פיזי בעולם "האמיתי".

אמנם כיום יש אפשרויות להשקיע בדירות גם דרך הבורסה, בכך לשלב בין השקעות בשוק ההון לבין השקעות נדל"ן – למשל רכישת יחידות בקרנות REIT, רכישת מניות של חברות נדל"ן או השקעה פאסיבית במדדי נדל"ן. אך בגדול, כשאומרים למישהו השקעה בנדל"ן הכוונה היא לרכישת נכסים פיזיים. הרווח מגיע דרך דמי שכירות ו/או ממכירת נכסים במחיר גבוה יותר ממחיר הרכישה.

יתרונות וחסרונות של השקעות בבורסה

יתרונות:

• אפשר להשקיע גם סכומים קטנים ולא חייבים לבצע השקעה ענקית כמו בנדל"ן.
• אפשר לגוון את ההשקעות דרך השקעה במגוון רחב של ניירות ערך.
• יצירת פיזור סיכונים גיאוגרפי בקלות, דרך השקעה בבורסות בישראל ובמדינות נוספות.
• לרוב, מאוד קל, מהיר וזול לממש את ההשקעה ולהנזיל את הכסף.
• עלויות ההשקעה, מבחינת עמלות למשל, נמוכות ונגישות מאוד.
• לאורך זמן ובאופן סטטיסטי, השקעות בבורסה – למשל במדדים מובילים – מובילים לתשואות מרשימות ועולות.

חסרונות:

• אפילו אם אתם מחזיקים במניות של חברה במשך שנים רבות, הלכה למעשה אין לכם נכס פיזי ביד, זה פשוט לא אותו דבר כמו להוריש לילדים דירה.
• ישנה תפיסה לפיה השקה בבורסה נתונה יותר לתנודתיות לעומת שוק הנדל"ן שנחשב לעיתים יותר יציב ועמיד.

יתרונות וחסרונות של השקעות בבתים

יתרונות:

• מסורתית, השקעה בבית נחשבת בטוחה וסולידית יותר, פחות תנודתית ועם עליות יותר "מובטחות" במחירי הנכסים.
• כאשר רוכשים דירה או בונים בית, יש נכס פיזי ומהותי להוריש לילדים, להמשך השקעה, למימוש בכסף או למגורים.
• בניגוד להשקעות בבורסה, בנדל"ן הרבה יותר קל לקבל מינוף (בדמות משכנתא) כדי לבצע רכישה, גם בלי שיש לכם את כל הכסף זמין.
• השקעה בבית לשכירות מאפשרת לייצר תזרים מזומנים קבוע וגם ליהנות מעליית ערך הנכס לאורך שנים.

חסרונות:

• היקף ההשקעה גבוה מאוד לעומת השקעה בבורסה – כי מחירי הנכסים גבוהים מאוד ולרוב אי אפשר לקנות רק חלק מדירה כמו שאפשר לקנות מניות בחברה.
• לא אחת יש צורך בנטילת הלוואה כדי לבצע את ההשקעה בבתים – מה שמשפיע על הרווח ועל מבנה העלויות.
• יותר איטי, מורכב ומסובך לממש השקעה בנדל"ן.

המיסוי בהשקעות נדל"ן פחות ברור מראש והוא בכל מקרה מורכב יותר לעומת מיסוי השקעות בבורסה.